郭风龙
- 作品数：7 被引量：14H指数：2
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- 考虑随机投资收益和单边线性索赔的时间依赖更新风险模型的破产概率被引量：2
- 2016年
- 本文主要研究一类考虑随机投资收益和相依索赔额的时间依赖的更新风险模型.在该模型中,保险投资收益服从指数Lévy过程,而索赔额服从具有独立同分布步长的单边线性过程.该单边线性过程的步长与索赔到达时间构成独立同分布的随机向量序列,并且该随机向量的分量之间具有运用步长关于索赔到达时间间隔的条件尾概率渐近性刻画的相依关系.当单边线性过程的步长服从重尾分布时,本文得到该更新风险模型破产概率在时间域内的一致渐近估计.
- 郭风龙王定成张维
- 关键词：重尾分布LÉVY过程更新风险模型
- 考虑Markov保费和利率的离散时间风险模型的破产概率被引量：5
- 2012年
- 研究一类离散时间风险模型的破产概率.在保费收入和利率同时为离散时间Markov链,索赔额为独立情形下,利用更新迭代方法得到最终时间破产概率的Lundberg型上界.
- 郭风龙王定成
- 关键词：MARKOV链破产概率LUNDBERG不等式
- 新冠肺炎疫情期间中国股票市场有效性检验——基于期权隐含波动率视角被引量：3
- 2021年
- 新冠肺炎疫情期间,股票市场在多种因素的共同作用下出现了较大幅度的波动,这样的波动能否及时反映市场信息,取决于市场有效性的强弱。检验市场有效性可以通过观察投资者的投资收益实现,在有效市场下,投资者不能根据历史信息获得超额收益。因此,本文基于期权隐含波动率这一历史信息构建投资策略,通过衡量该策略在疫情期间投资收益的表现检验市场的有效性。研究发现,基于期权隐含波动率的投资策略在疫情严重期间能够获得超额收益,在此时期,中国股票市场并没有及时反映市场历史信息,即市场并非有效;当疫情得到控制,股票市场逐步恢复平稳运行时,策略收益低于市场收益,该策略失效。以上现象证明了我国股票市场有效性强度会受宏观事件影响而发生变化。
- 刘瀚樯郭风龙
- 关键词：疫情
- 考虑投资收益和相依结构的保险风险模型破产概率研究
- 在现代风险理论中，如何对考虑随机投资收益和相依结构的保险业务的风险进行度量，是精算学家必须解决的核心问题之一。本学位论文对几类重要的风险模型的破产概率进行研究。针对不同的金融投资环境和风险相依结构，本文建立破产概率关于初...
- 郭风龙
- 关键词：相依结构保险风险破产概率
- 文献传递
- 经济政策不确定性、国际原油价格变动与我国农产品期货价格——基于TVP-SV-VAR模型的分析被引量：2
- 2022年
- 本文基于2007年1月至2021年12月的月度数据,利用TVP-SV-VAR模型研究了经济政策不确定性和国际原油价格变动对我国农产品期货价格的影响。研究结果表明:首先,经济政策不确定性和国际原油价格变动对我国农产品期货价格在短期内存在显著影响,在不同的农产品期货类别间其影响存在明显差异。其次,金融危机、欧债危机、中美贸易摩擦和新冠肺炎疫情四个不同时期,经济政策不确定性对农产品期货价格的影响表现具有差异,国际原油价格变动则均对其产生正向影响。不同的农产品期货类别在这四个时期对经济政策不确定性冲击和国际原油价格变动冲击的响应也各有不同。
- 卿雨茜郭风龙
- 股指期权信息能反映投资者情绪吗——基于沪深300ETF期权的实证研究
- 2021年
- 文章考察基于期权交易信息的投资者情绪综合指数的适用性,首先归纳了好的投资者情绪指标应具有的特点,继而以沪深300ETF期权数据为基础,提取成交量、多空方向和期权隐含波动率三大指标,采用主成分分析法构建投资者情绪综合指数;借鉴美国市场恐慌指数的编制方法,模拟中国市场波动率指数,并将情绪综合指数、波动率指数同沪深300ETF收益率进行格兰杰因果检验和脉冲响应分析。研究发现,基于期权信息的复合情绪指标与传统复合情绪指标均可刻画投资者情绪,但前者与收益率的同步性较后者更强。最后,文章从监管部门和市场投资者层面提出启示。
- 刘瀚樯叶致昂郭风龙
- 关键词：投资者情绪波动率指数
- 关于保险精算课程教学设计的几点思考
- 2015年
- 从精算师职业与精算师考试、精算实务问题、精算原理、精算符号和教师科研能力的角度思考如何科学设计保险精算课程教学的问题,对保险精算本科教学具有借鉴意义。
- 郭风龙
- 关键词：保险精算精算师
